REITとは不動産に少額から投資できる不動産投資信託のこと

REITとは

REITとは（Real estate Investment Trust）の略称になります。Real estateとは不動産のことなのでREITとは日本語でいわゆる　「不動産投資信託」　になります。つまり投資対象が　「株式」　や　「債券」　では無く　「不動産」　なのが特徴です。

不動産というのはとにかく高額で安いものでも100万円以上、高額なものになると数十億円を超えるものです。一般の個人ではなかなか買うことができません。しかし、大人数の投資家からお金を集めれば大金が集まり、その大金で不動産を買うことができます。後は不動産が値上がりしたら転売して差益を設けたり、オフィスとして貸し出してテナント料を稼いだりすることができます。そうして儲けたお金を個人に分配するのがこのREITです。おもに日本では日本版REIT（J-REIT）と呼ばれます。

REITのメリット・デメリット

REITのメリットは、10万円程度の少額から投資できることです。そしてREITの運用会社が投資家の集めたお金でマンションやオフィスビル、ショッピングセンター、倉庫などの不動産に投資して家賃収入や売却益を稼ぎ、投資家に配当する仕組みになっています。これにより投資家は自分で不動産を保有するリスクがありません。また、REITはETFの一種でもあるため、証券取引所に上場していて証券口座で売買ができます。よってETFの特徴である指値、逆指値など注文方法や信用取引、流動性、安い信託報酬といったメリットを持っています。特に流動性が高いということはとても魅力です。不動産というのは、個人で売買を行うとなるとやたら手間がかかりますし、なにより流動性が著しく低いです。その点REITは市場が開いていればいつでも売買できるので不動産を塩漬けにするようなリスクがありません。しかしREITの投資先となる日本の不動産というのはここ数年低調が続いています。

【REITのメリット】
・　10万円からと少額資金で不動産に投資できる
・　自分で不動産を管理する必要が無い
・　（ETFと同じ）市場で売買されるため流動性が高い
・　（ETFと同じ）指値、逆指値など注文方法が多彩
・　（ETFと同じ）信用取引買いでレバレッジ３倍をかけられる
・　（ETFと同じ）信用売りで　”カラ売り”　ができる
・　（ETFと同じ）信託報酬が安い　（実に0.2％ほど）
・　（ETFと同じ）証券会社ならどこでも買える

【REITのデメリット】
・　日本の不動産は低迷
・　外資が運用しているのが多い
・　投資する土地も外資のものが多い
・　購入資金が高額　（10万円以上）
・　証券会社への手数料
・　日本市場にはまだ数が少ない
・　上場廃止リスクあり（限りなく小さい）

REITは10万円程度からできる
個人大家さんになれる投資信託

REITと大家さんの違い

本屋に行くと　「金持ち大家さんの秘密！」、　「大家さんになって不労所得を！」　といった不動産をもって大家さんになるよう薦める本がいっぱいあります。しかし個人で不動産を持つには、いろいろ制約が多く、リスクも高い投資になります。なにより現在の日本の不動産はバブルの時代からずっと氷河期です。きちんと投資対象を見極めなければいけなく、敷居の高い投資です。ではREITはどうでしょうか？REITは、不動産投資最大の欠点である流動性の低さを克服した金融商品です。以下の図で個人大家になるのと、REIT投資の比較をしてみました。かなりの面でREIT投資のほうがお得なのがわかりますね。

REITへは投資はどうやるの？

勘のいい人ならすぐにわかりますが、REITはETFと同じように証券取引所に上場しています。上場しているのは東京証券取引所（東証）です。そのため株式と同じようにどこの証券会社でも購入することができます。株を買うのと同じ手間、同じ手数料で済むんです。投資信託のように販売機関によって扱い商品に偏りがあるといったことはありません。購入を検討するなら、手数料が安いネット証券が一番オススメでしょう。

リンク ： 日本市場に上場しているREIT一覧（東証）

REITの落とし穴

おいしい話にはウラがある
といいREITには落とし穴があります。

日本のREIT（J-REIT）は不動産所持のリスクが無い、とてもいい商品なだけに機関投資家が買いあさって値動きが激しくなって完全に機関の仕手に踊らされる状態になっています。例として、去年の2007年夏ごろにREITが暴騰したのももちろん仕手であってその後あっという間に暴落し個人投資家は大損＆大混乱しました！

実はJ-REITはほとんど外資機関に握られていますが加えて組み込まれている不動産の所有者も外資なのです。これがどういうことだかわかりますか？・・・日本の良質な不動産関係はすべて外資の手の内にあるんです。しかも彼らはこれを一斉に売り出して都心の不動産バブルを完全に破壊してそれに便乗してREITのカラ売りを仕掛けようとしている話まであるんです。事実、サブプライムローンという発火がまるで　「待ってました！」　といわんばかりに2007年後半からの大暴落につながりました。正直こんなにリスク要因があるのに利回り5％はハイリスク・ローリターンといえます。同じ5％ぐらいの利回りを出しているグロソブを買ったほうが、よっぽどリスクが少ないといえます。