債券投資信託はとてもリスクが少なく初心者向けである

債券投資信託とは

債券投資信託とは、国家や地方自治体や会社などが発行する　”債券に投資する”　投資信託です。債券とは国家や地方自治体が　「お金を貸してください！貸してもらえれば数年後に数％多くして返しますから」　といった感じで発行する有価証券です。投資家がこの債券を買うと、あらかじめ決められた期間ごとに銀行預金のような　”利息”　が支払われます。この利息は発行体である国家や地方自治体が完全に保障してくれるので極めて安全性の高い投資先になります。債券の基本的な投資先になるのは、株式と同じく日本の国債と海外の国が発行する外国の国債になります。

債券投資信託のメリット・デメリット

債券投資信託のメリットは、発行体が信用ある会社や国家ということで安全性が高いことが挙げられます。高い信用があるために株式よりも値動きが少なく、安定していることが株式投資信託との決定的な違いです。また、債券は株式とは逆の動きをするため、株式投資と一緒にやればリスクヘッジにもなります。逆に、メリットがそのままデメリットにもなります。信用が高く安定している代わり、値動きがとても小さく、差益による大きなリターンは期待できません。債券投資信託は値動きによるリターンよりも利息による安定的なリターンを得るものです。そのためリスクを極力少なくしたい長期投資や年金世代の人に適している投資信託といえます。

メリット

デメリット

リスク

向いている人

安定的でリスクが低い種類です

債券の特徴（リスクと利息の関係）

債券というのはそれ自体の値動きがとても小さいため、利息が大きな収入となり注目がされます。この利息ですがリスクによって決まる特徴があります。債券というのはリスクが低いものほど利息が少なく、リスクが高くなるほど利息が高くなります。例えば信用が高い地方自治体や会社の債券は、リスクが少ないことがわかりますので利息を高くしなくても皆が買ってくれます。逆に大阪府など財政が危ないことがわかっている所の債券は、他の債券と同じ利息では買ってもらえません。債券を買ってもらうためには利息を高くして投資魅力を上げなければいけないのです。結果としてリスクの高い債券は利回りが高くなります。

投資対象　：　日本国債

投資対象となる日本の債券ですが、その種類には国家である日本が発行する　「日本国債」、東京都や大阪府などの地方自治体が発行する　「地方債」、NTTやトヨタなど信用がある企業が発行する　「社債」　などがあります。

「日本国債」、「地方債」、「社債」

それぞれの発行体が違うために、リスクと利息が違います。しかしこれらの債券は全て日本国内のもののために、為替変動のリスクを受けないのでとてもリスクが低くなります。日本の債券の主なリスクは価格変動リスクと金利変動リスク、そしてデフォルトリスクですが、債券の価格変動はとても小さく、金利変動も少なく、国家破産はかなり可能性が低いでしょう。よって日本の債券へ投資するのはとてもリスクが少ない投資になります。しかし知っての通り、日本の政策金利というのは歴史上類を見ないほどの低金利水準にあります。よってほとんどの債券の利息が1％を切るものです。確かにリスクは小さいのですが、そのリスクに見合わないリターンなのが日本の債券です。

【日本債券の特徴
・　為替の影響を受けないため、とても安定している
・　総じてリスクは小さい
・　ただし利息が小さい
・　しかも日本のデフォルトリスクと利息が合っていない

投資対象　：　海外の国債

海外への投資として有効なのが、この債券への投資です。知っての通り日本の政策金利というのはとても低く、そのために日本国債の利息は1％ほどにしかなりません。しかし海外の国というのはどこ国であっても日本よりもはるかに金利が高く、債券の利息もとても高くなります。債券は主に2種類に分類されています。

「先進国債」　と　「新興国債」

先進国の国債（ソブリン債）】

新興国の国債（エマーシング債）】

先進国債の特徴

新興国（エマーシング）債の特徴