ロシアへの投資方法(株,ADR,FX,投資信託,ETF)

ロシアに投資する魅力

ロシアといえば世界最大面積の国、とにかく寒いというイメージがある日本にかなり近い国です。

ほんの20年前は国家破産をしたのに今は高騰する原油価格のオイルマネーで急激に潤っている状態です。ドン底から這い上がったロシアはいまや世界の超大国として復活しつつあります

☆旧ソ連時代とは180度変わったロシア
旧ソ連といえばは物不足が不足し、生産設備や建物も老朽化し、人びとの暮らしはきつく、表情は暗いというイメージが根付いている人もいるかもしれません。し

かしそれは過去のものです。

今のロシアは首都モスクワは世界で一番お金持ちが多い都市となり、1000億円を有すビリオネアが多数存在、インフラは行き届き、きれいに磨いた外国車が列をなして走り、街は安全、ソ連崩壊で砕かれたプライドを取り戻し、以前と同じように大国アメリカと渡り合うことのできる超大国として復活したのです。

ロシアへの投資方法　：　個別株式

とんでもない上昇をするロシア株

ロシアの株式指数のRTS指数はこの数年で1500％の上昇を誇り、他のBRICs各国を圧倒しています。しかも、原油高という観点を除いても、ロシアには天然ガス埋蔵量が多く国民の教育レベルも高いわけなので株価としては以前割安の水準にあるお買い得の株式なのです。

ロシア個別株へ投資できる証券会社

現在のところ、ロシアの個別株式へ投資できる環境があるのは　「ニュース証券」、「ユナイテッドワールド証券」、「ARUJI GATE証券」の3つが存在しましたが、リーマンショック後の新興株暴落の影響などで次々と撤退し、現在はニュース証券でわずかな取扱があるだけです。ロシア個別株の取引には大手証券であるSBI証券、楽天証券の利用が必要になりました。

注目の企業　：　ロシアは実質的にプーチンの独裁国家であるために、プーチンの息のかかった会社がロシアのほとんどの事業を独占している状態にあります。民衆にとってはたまったもんではないですが、逆に国内に主だったライバルが存在しないことでもあるために、安定した経営がこれからも期待できるということです。

ロシア株ADR　：　ロシア企業のいくつかはアメリカ市場にADRとして上場しています。ロシア株ADRはあまり数がなく、日本で取り扱っているのは楽天証券のみです。

ロシアへの投資方法　：　FX （RUB）

RUB は高金利

ロシアの通貨はロシアルーブル（RUB）といいます。ロシア経済が強く成長し続けているために、インフレも進行し、かなりの高金利状態になっています。ロシアルーブル（RUB）は主にユーロ（EUR)との通貨バスケット制をとっているため欧州通貨EURに連動する動きを見せています。

参考：ロシア連邦銀行のページ

RUBはSAXO系列でFXできる

RUBは流動性が低いマイナー通貨なので、国内FX業者ではSAXO系列のFX会社しか取扱をしていません。取扱ペアもRUBJPYといったクロス円ではなく、USDRUBやEURRUBなどのクロスドル、クロスユーロペアしかありません。このようにRUBはロシアの経済力、影響力とは裏腹に信用力も流動性も非常に小さい通貨としてFXには向いていない通貨とされています。

RUBは資源国通貨？

資源国通貨という言葉をFX（外国為替証拠金取引）の世界ではよく使います。年々強くなる資源ナショナリズムによって資源国の通貨にも買いが集まったりするのですが、FXの世界では主に資源国通貨として カナダドル（CAD)と オーストラリアドル（AUD）を買う動きがあります。しかしながら、資源国通貨に ロシアルーブル（RUB)が出ることはほとんどありません。これは、ロシアルーブル（RUB)がの流通量がカナダドルやオーストラリアドルと比べて非常に少ないことから流動性が悪く、また幾度と無くデノミネーションを行ってきた歴史があるために、信用力が低い通貨をして認識されているためです。

RUBが取引できるFX会社

日本国内ではRUB（ロシアルーブル）を取引できるFX会社は少なく、国内系ではほぼありません。外資系のFX会社でも少なく、前述のSAXO系であるサクソバンクFX証券が唯一取り扱っています。これに対して、通貨ペアやCFD取引が充実している海外FX会社ではRUB（ロシアルーブル）の取引が標準で取引できます。といっても海外FX会社の中でもあまり取引商品が充実しているところとそうでないところがあります。海外FX会社の中でRUB（ロシアルーブル）が取引できる主なところはXMなどです。

ロシアへの投資方法　：　投資信託

ロシアへ投資する投資信託には、かなりの数があります。しかしロシア単体に投資するものは思ったよりも少なく、ほとんどの投資信託が、チェコやポーランドの東欧諸国と一緒にロシアにも投資する東欧投資型の投資信託が多めです。

コストが高く、買える証券が限定される

ほとんどの投資信託は、販売手数料が3％超えと非常に高い水準にあります。また、大半の投資信託は扱い証券会社が1つだけの専用になっているので、非常に買いにくい状況です。

1社だけの限定型は高い

取扱が1社だけの限定型の投資信託も多いロシア投資信託ですが、1社限定だからといって特別パフォーマンスがよいわけではありません。むしろライバル証券がいないために、販売手数料が3％以上に高止まりしています。

ネット証券で買ってコスト削減をしよう

1社限定の投資信託も、他のものとパフォーマンス的にほとんど似たり寄ったりのものが多いので、販売手数料が非常に安くなっているものをネット証券で買うのがオススメです。取扱の多い楽天証券、SBI証券、マネックス証券などは3.675％かかる販売手数料を1.05％、もしくはノーロードで売っていることもあるのです。

ロシアへの投資方法　：　ETF

ロシアへ投資できる国内ETF

国内市場にはロシア関連の指数に連動するETFが1つ上場しています。ロシア株式市場のRTS指数に連動するものです。ETFでは、普通のロシア投資信託が信託報酬2.0％以上かかるところを、1.0％以下に抑えることができるので非常にコストが安いありがたい投資先です。といっても後述する海外ETFのほうが信託報酬が安いところもあります。

ちなみに以前はコード：1342でロシアの通貨ロシアルーブルと円相場に連動するETFが上場していましたが、あまりに取引が無かったため上場廃止になってしまっています。この1324も決して取引が盛んとはいえず、将来上場を維持できるかは不透明です。

ロシアへ投資できる海外ETF

ロシアに投資できるETFはなかなか出てこなかったのですが、新興国の躍進や投資環境の整備でどんどんロシアヘ投資できるETFがでてきています。香港や米国でも次々に上場されており、安い信託報酬は投資信託よりはるかに長期投資に向いています。

ロシア投資信託は手数料や信託報酬が恐ろしく高く設定されていますがETFは格安です。例えば最もコストに効いて来る信託報酬で比べると、一般の投資信託は約2％、仮に300万円投資したとすると、年間6万円もコストがかかります。それに比べるとブラジルETFの信託報酬は0.68％ですから半分以下、20,400円で済みます。

ただし各証券会社とも海外ETFを購入するには手数料が最低数千円かかるところが大半です。20USDや30USDが一度の売買にかかってくるため、大きな金額を投資して寝かすのでもなければ信託報酬の安さは販売手数料で消えてしまうことになります。投資金額に対して販売手数料がどれくらいの割合になるかを考えて国内ETFにするか海外ETFにするかを検討しましょう。

個人的には相当なロシアへの期待、ロシアへの思い入れでもなければ個別株も個別ETFも買わず、エマージング指数連動の投資信託やETFを購入したほうがいいと思っています。

ロシアへの投資方法　：　まとめ

投資方法は多い

まとめるとロシアへの投資方法には個別株式（ADR)、FX（RUB)、投資信託、ETFがあり、非常に様々な投資方法があることになります。

ロシア投資はSBI証券！

数々の投資方法があるロシア投資ですが、個別株式とETFの両方を扱っているのがSBI証券になります。他ニュース証券や楽天証券でも取扱がありますが、大手証券会社であるSBI証券での取引が一番安定といっていいでしょう。

手軽さなら国内ETFと投資信託

ロシアルーブル(RUB)のFXは、流動性も悪くスワップも安定しないのであまりオススメできません。また個別株は情報を手に入れるのが難しく上級者向けです。そのため、取引手数料の安い楽天証券で国内ETFやロシア投資信託に投資するのが一番手軽でオススメです。また楽天証券はロシア株ADRを唯一取り扱っている業者です。

ロシア投資には、SBI証券、楽天証券で
ADRや投資信託を買うのがよい。
まとまった資金なら海外ETFがよい
通貨ルーブルなら海外FX。

楽天証券は海外ETFに精通している万能業者
投資信託から株式取引、FX、先物、海外ETFまで最高峰の品揃え
楽天証券のURL　：　http://www.rakuten-sec.co.jp/