NZDとトルコリラと高金利通貨同士で分散投資したらリスク分散は万全?

ただ複数もってもリスク分散にならない

初心者編でリスク分散に関して説明をしました。リスク分散のまず基本は同一通貨ペアをたくさん持ちすぎないことです。例えば高金利につられてAUDJPYだけを100万通貨買っているとしたら、毎日1万5000円ぐらいスワップが入りましたが、円高で10円も下がってしまって為替差損が1000万円にもなってしまうので同一ペアを大量にもつのはリスクが大きいのですね。しかし複数のペアをもっていれば、AUDJPYが暴落しても他のペアは下がらないので大きなダメージは避けられる・・・これがリスク分散です。しかしAUDJPYが暴落した時に他のペアも暴落してしまったら意味がありませんね。同じような動きを持つペアを複数もってしまうと暴落で一緒に下がってしまうのでリスクが分散されたことにはなりません。今回はリスク分散しているようで、全然リスク分散になっていない悪い例を紹介します。

NZDとTRYは同じ動きをしやすい

自分年金や不労所得のためにもスワップ目的で高金利通貨を買う方は多いでしょう。しかし単一ペアだけをたくさん持つのはリスクが大きいです。そのため高金利通貨を複数もつことでリスク分散をした気になっている人がいます。例えば、NZDJPYをもっていたが、これだけではリスクが大きいといわれてZARJPYやTRYJPYも持つようにしましたという感じです。しかしこれは危険です。

下の図を見てください。これは2007年度のチャートにAUDJPY、NZDJPY、ZARJPY、TRYJPYなどの投資家に人気の高金利通貨ペアのチャートをあわせてみたものですが、ご覧のようにほとんど同じような動きをして下げるときはほとんど同時に下げていますね。もし、NZDJPYとTRYJPYに分散投資したから大丈夫・・・なんて思っていたら、いざ暴落したときはどっちも暴落していて全くリスク分散になっていないことになるのが一目瞭然ですね。そう、高金利通貨のペアは同じような動きをしやすいのでリスク分散にならないのです。このように同じような動きをするものを相関性があるといいます。

高金利通貨は同じような動きをする

よって、ただ単にNZDJPYとTRYJPYに分けてもリスク分散にはなりません。

高金利通貨同士は相関が高い

さきほどのように高金利通貨ペア同士を組み合わせてもリスク分散にならないことがわかりました。

したがってNZDとTRYに分散投資したとしても
ほとんどリスク分散にはなっていないということです。

このように同じような動きをするものを相関があるといい、計算で数値化することができます。詳しいことは相関係数でリスクヘッジで説明しているのでそちらで相関係数のことを知ってください。

相関係数 AUDJPY ISKJPY NZDJPY TRYJPY ZARJPY
AUDJPY 1.0        
ISKJPY 0.92 1.0      
NZDJPY 0.90 0.90 1.0    
TRYJPY 0.92 0.85 0.73 1.0  
ZARJPY 0.74 0.70 0.78 0.62 1.0

相関係数は1.0に近いほど相関が強いといい、同じような動きをします。逆に-1.0に近づくほど逆の相関になり、全く逆の動きをします。上の表をみれば高金利通貨クロス円同士の相関はマイナスはおろか0.50以下のものもなく、ほとんどが0.80~0.90のとても相関が強いことがわかります。つまり同じような動きをするということが計算でも証明されているのです。

もちろんレバレッジ2,3倍の安全圏で投資をすれば相関性をあまり気にすることもありませんが、レバレッジが高めになって円高で損失が増えやすいなど、相関が高いペアを同時をもつことは同一ペアを沢山持つこととあまりリスクが変わらないことになってしまいます。

高金利通貨でTRYを買おう

NZDJPYとTRYJPYなどの高金利通貨を同時に持つのはリスク分散にならないことが分かりました。しかしそれだけの理由で高金利通貨投資を諦めるのは惜しいですね。そこで、高金利通貨同士のペアをオススメします。

【為替変動を相殺】
上記から高金利通貨の動きは相関性が高く非常に同じ動きをしやすいことがわかりました。では同じような動きをする通貨同士を組み合わせたらどうなるかというと、動きがかなり抑えられるのです。低金利のJPYやCHFなどと高金利のNZD,TRYのペアはとても変動が激しく年間30%ほど変動します。これに対して高金利通貨同士で組み合わせたペアAUDTRYやNZDTRYは変動率が10%ほどに抑えられます。つまりクロス円よりも高金利通貨同士のほうが為替変動リスクが少ないことがわかりますね。

【TRYとのペアなら金利差もかなりのもの】
しかしいくら変動が少ないとしても高金利通貨同士、例えばAUDとNZDを組み合わせてもスワップは1%ほどにしかならず長期投資には向いていないと思う方もいるでしょう。確かにメジャー通貨同士のペアは金利差が少なくあまり投資する意味はありません。しかしマイナー通貨の超高金利とメジャー通貨の高金利通貨を組み合わせればどうでしょう?ZARやTRYは15%以上の金利です。対してAUD,NZDは6,7%なのでその差は7~8%にもなります。NZDJPYと同じくらいですね。NZDJPYとNZDTRYは同じくらいの金利差なのに変動率はとても少なくなるのです。このように高金利通貨共通の変動を逆手にとって高金利通貨同士でペアを掴めば変動を抑えながらスワップを受け取ることができるのです。

  金利差 変動率(2007)
NZDJPY 8.00-0.50=7.50 22.25%
NZDTRY 16.75-8.00=8.75 11.20%

NZDJPYとNZDTRYの比較

高金利通貨同士のペアは相関性も低い

上記のように高金利通貨同士のペアは変動率が低いため、単に円キャリーによるNZDJPYよりもNZDTRYのほうがリスクが抑えられることがわかりました。しかもTRY関連の高金利通貨同士のペアは互いに相関性が低く、ある程度の分散投資にもなります

相関係数 AUDTRY CADTRY CHFTRY EURTRY GBPTRY NZDTRY USDTRY
AUDTRY 1.0            
CADTRY 0.00 1.0          
CHFTRY 0.60 -0.14 1.0        
EURTRY 0.66 -0.13 0.99 1.0      
GBPTRY 0.74 -0.13 0.92 0.93 1.0    
NZDTRY 0.87 -0.22 0.53 0.58 0.70 1.0  
USDTRY 0.69 -0.21 0.88 0.90 0.99 0.68 1.0

高金利通貨同士のペアは片方がかなりの高金利であることが必要ですから、必然的にTRY,ZAR,ISKなどに選択肢は限られます。ここではTRY関連の円以外のペアの相関係数を表してみました。比較的金利の低いCHF,EUR,USDは他のものと相関性が高くなってしまいますが、金利の高いGBP,AUD,NZDなどのペアはそこそこ相関性が低いことがわかります。特にCADTRYはかなり無相関に近く、ある程度の分散になることがわかりますね。

いろいろな通貨ペアの相関係数を調べてみると、上記のクロスTRYペアのように意外と高スワップをもらえるペア同士の相関が低いことが結構あります。是非自分でいろいろ研究して探してみましょう。

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FX業者が搭載するシステムについて
FX業者が使っているシステムには同じものがある
海外 : SAXO 海外 : GFT
海外 : IFX(ActForex) 海外 : CMS
海外 : FXCM 海外 : MetaTrader
海外 : GAIN 海外 : IGグループ(PureDeal)
国内 : スリーエイ・システム 国内 : FXプラットフォーム
国内 : フラクタルシステム 国内 : SimplexTechnology
国内 : 外為どっとコム 国内 : セントラル短資FX
国内 : FXプライム byGMO 国内 : I&AS(外為オンライン)
国内 : GMOクリック証券 国内 : EMCOM(旧FONOX)
FX会社分析 (淘汰の時代を生き残った勝ち組はどこか?)

FX会社一覧(淘汰によりガンガン減少中)
(この表とそっくりな図を掲載しているサイトがあります。パクリは嫌ですね)
★ = 評価点:5段階評価
自動売買FX業者 (システムトレードができるところ)
★×5 インヴァスト証券(シストレ)  
★×4 マネースクウェアジャパン(トラリピ) マネースクウェアジャパンのトラリピ紹介ページ
  トラリピはあのトランプショックでも成功していた
★×4 セントラル短資FX(ミラートレーダー)  
★×3 アイネット証券(ループイフダン)  
★×1 ひまわり証券(エコトレFX)  
長期投資FX業者 (安全性が高く、スワップ金利が高い)
★×5 セントラル短資FX 短資会社の信頼、人民元やトルコ取引
★×5 ライブスター証券 業界最高水準のスワップ
★×2 上田ハーローFX  
老舗FX業者 (歴史あるが新サービスに乏しい)
★×4 FXプライム byGMO  
★×3 外為どっとコム  
短期売買向けFX業者 (低コストで使いやすい)
人気のデイトレード向き業者
★×5 ヒロセ通商
2013年、2014年、2015年の
オリコン顧客満足度FX部門第1位
★×5 外為オンライン
大島優子PR、2008年取引高No.1
外為オンラインの口座開設手順とその心構え
外為オンラインの情報収集方法
外為オンラインなら初心者でも安心のサポート体制
外為オンラインのトレード方法「デモトレード」
外為オンラインのサービスを紹介
外為オンラインのiサイクルの魅力
★×5 GMOクリック証券 2015年年間取引高世界No.1
★×4 DMMFX 国内人気No.1業者!50万口座突破
★×4 マネーパートナーズ 8年連続約定力No.1業者
低スプレッドで取引に有利
★×5 SBIFXトレード 1通貨から取引できるSBI資本
★×4 FXブロードネット 低スプレッド、自動売買ツールあり
★×4 YJFX! CNEXの大量トレード、
バイナリーオプションもできる業者
★×5 FXTF:バイトレ ★×5 IG証券
★×4 GMOクリック証券:外為オプション ★×4 YJFX!:オプトレ
キャンペーンで食料もらえます
★×5 ヒロセ通商 2014年のオリコン顧客満足度FX部門第1位はヒロセ通商
★×3 JFX  
スイス銀行グループ
★×4 デューカスコピージャパン  
デンマークSAXOBANKシステム導入
★×3 サクソバンク証券(SAXOBANK)  
大人気チャートソフトMT4を使える
★×5 FXTF:FXトレード・フィナンシャル  
★×5 フォレックスドットコム(Forex.com)  
他の業者とは違う独自サービスを行う業者
>> バイナリーオプション専門カテゴリへ
★×5 IG証券 IG証券だけの商品:バイナリーオプション
※ バイナリーオプションの戦略について IG証券だけの商品:6,500以上のCFD銘柄
証券会社のFXサービスで使える所
★×3 楽天証券(楽天FX)  
世界各国の通貨をよく知るべし
通貨記号一覧 (世界は広い・・・)
USD:アメリカドル(米ドル) USD(アメリカドル)は世界の基軸通貨 EUR:ユーロ EUR(ユーロ)はEU:欧州連合単一通貨
GBP:イギリスポンド GBP(イギリスポンド)は上級者専用通貨 AUD:豪ドル、オーストラリアドル AUD(豪ドル)は優秀な高金利通貨
NZD:ニュージーランドドル、キウイドル NZD(キウイドル)は流動性悪い高金利通貨 CAD:カナダドル、加ドル CAD(カナダドル)は安定優等生通貨
CHF:スイスフラン CHF(スイスフラン)は世界一の信用通貨 JPY:日本円 JPY(日本円)は魅力なきわが国の通貨
ZAR:高金利通貨の南アフリカランド ZAR(南アフリカランド)は高金利通貨 TRY:高金利通貨の新トルコリラ TRY(トルコリラ)は超高金利通貨
ISK だけじゃない!NOK、SEK、DKK などの北欧通貨
NOK:ノルウェークローネ NOK(ノルウェークローネ) SEK:スウェーデンクローナ SEK(スウェーデンクローナ)
DKK:デンマーククローネ DKK(デンマーククローネ) ISK:アイスランドクローナ ISK(アイスランドクローナ)15%の高金利
CZK、PLN、HUF、RUB、バルカン半島、バルト三国 などの東欧通貨
CZK:チェココルナ CZK(チェココルナ) PLN:高金利通貨のポーランドズロチ PLN(ポーランドズロチ)
HUF:高金利のハンガリーフォリント HUF(ハンガリーフォリント) RUB:ロシアルーブル RUB(ロシアルーブル)
エストニア ラトビア リトアニア バルト三国(EEK、LVL、LTL) ルーマニア ブルガリア ルーマニアとブルガリア(RON、BGN)
KRW、HKD、CNY、SGD、THB などのアジア諸国の通貨
韓国:ウォン KRW(韓国ウォン) 香港:香港ドル HKD(香港ドル)
CNY:中華人民共和国の人民元 CNY(人民元) SGD:シンガポールドル SGD(シンガポールドル)
THB:タイ王国のバーツ THB(タイバーツ)  
FXのQ&A
FX業者選びに関する質問
初心者なのでどこを選べばいいかわかりません 未成年はFXをやることできますか?
貧乏なので一番少ない金額でできるところは? サーバーが強いFX業者ってどこ?
悪い評判がない人気のいい業者ってどこなの? トラブルが多い危ない業者ってどこ?
安心してお金を預けられる信頼できる業者は? 結局どんな業者をもっていれば万全なの?
一番コストのかからない業者ってどこ?  
FXの取引に関する質問
外貨預金とFXってどっちがお得? プロと個人投資家どっちが強い?
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外貨預金や外貨MMFとFXってどれがお得なの? キャンペーンって儲かるの?
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FX業者の審査に落ちてしまうともうダメ? ドル円の歴史とその相場の推移
ぼったくりFX業者 (言語道断のサギ会社)
(論外) 大手証券がやっているFXがダメな理由 (論外) 横領・夜逃げ・犯罪をした悪質FX業者
(論外) 行政処分されたことがある危険なFX業者 (論外) 競争から脱落した負け組のFX業者
(論外) トレイダーズ証券の悪行サービス くりっく365の異常レートに対する傲慢な対応
(論外) 内藤証券の悪行サービス
撤退したFX会社
(撤退) FXZERO (FXゼロ) (論外) トレイダーズFX (TRADERS FX)
(撤退) EMCOMTRADE (吸収) フォレックストレード
(撤退) NTTスマートトレード (撤退) アトランティックトレード
(吸収) 外為ジャパン(旧MJ) (撤退) MF Global FXA 証券
(撤退) DMM.com証券 (撤退) kakakuFX
(撤退) FXCMジャパン証券(旧ODLJapan) (撤退) 121証券 (危険)
(撤退) トレイダース証券(NFXプロ)
(吸収) Alparijapan(デューカスに買収)
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